Beta-faktor - ukazovateľ, ktorý meria riziko na akciovom trhu

Moderný hospodársky systémPodmienky existencie veľkých spoločností, podnikov a dokonca štátnych spoločností prostredníctvom zakladania akciových spoločností sa už stali bežnými pre každú osobu. Samozrejme, že v našej krajine investovanie do cenných papierov nemá takú úroveň popularity medzi obyvateľstvom, rovnako ako v zvyšku civilizovaného sveta s rozvinutým trhovým systémom ekonomických vzťahov. Nedávne trendy však naznačujú rastúce preorientovanie bežných vkladateľov bankových vkladov na komplexnejšie investičné systémy. To zase je dobrým signálom pre ruskú spoločnosť, čo naznačuje postupný prístup našej vlasti k západnej životnej úrovni a priorite hodnôt. Samozrejme, Bôh zakazuje robiť bez ekonomickej stránky moderného civilizovaného sveta bez absurdných strán.

Beta Ratio

Realizácia vzťahov majiteľov hlavného mesta a mestaAkciové spoločnosti sa vyskytujú na akciových trhoch. Sú jedným z hlavných segmentov finančného systému modernej trhovej ekonomiky. S ich pomocou je mobilizácia prostriedkov obyvateľstva a preorientovanie kapitálu na potrebný kanál svetovej ekonomiky. Zároveň akciové trhy organizujú priamu spoluprácu medzi kapitálom investora a akciovou spoločnosťou. Aby sa zabezpečil proces investovania v súlade s prianím vkladateľa, existuje matematický pojem rizikového opatrenia nazývaného koeficient beta. Tento ukazovateľ odzrkadľuje možnosť rizika alebo jeho absenciu pri poskytovaní finančných prostriedkov konkrétnej akciovej spoločnosti. Takto koeficient beta poskytuje investorovi informácie vyjadrené vštatistické údaje za určité obdobie existencie akciovej spoločnosti na trhu s cennými papiermi a pomer jej hodnoty k výkyvom na trhu. Tento ukazovateľ je schopný informovať investora o možnosti zvýšenia hodnoty portfólia cenných papierov s všeobecným rastom akciového trhu alebo jeho poklesom s celkovým poklesom. Umožňuje vám určiť potrebnú rovnováhu medzi rizikom a návratnosťou cenných papierov.

Ako vypočítať koeficient beta?

Ak chcete určiť tento indikátor, použitemetódy matematickej kovariancie, tj metódy na výpočet veličín, ktoré odrážajú závislosť dvoch náhodných hodnôt. Preto je koeficient beta trhového portfólia závislosť, vyjadrená v číselnej forme, odaktuálny ukazovateľ trhových výkyvov na určitý čas dopredu. To znamená, že so všeobecným rastom trhu o 10% a koeficientom beta o 0,5 kusov bude hodnota portfólia cenných papierov akciovej spoločnosti rásť len o 5%. Na výpočet tohto ukazovateľa sa používa koeficient-koeficient rozptylu, koeficient beta podľa ktorý sa určuje nasledujúcim spôsobom:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), kde:

• ra - hodnota, ktorá určuje tento koeficient;
• rp - trh cenných papierov;
• Kovovarianita hodnôt;
• Var je rozptýlenie trhu s cennými papiermi.
</ ul </ p>