Portfólio cenných papierov

Všetci účastníci akciového trhu sú držiteľmi cenných papierov, ktorých súhrn sa nazýva portfólio. Portfólio cenných papierov - ide o akékoľvek cenné papiere (akcie všetkých druhov, dlhopisy a iné dokumenty), ktoré predstavujú určitý súhrn a patria k jednej fyzickej alebo právnickej osobe.

Spravidla platí, cenné papiere obsahuje finančné dokumenty rôznych úrovní aemitentov. Toto je vykonané s cieľom zabezpečiť väčšiu bezpečnosť a ochranu pred možnými stratami. Držitelia konsolidujú vo svojom portfóliu často diametrálne odlišné cenné papiere rôznych spoločností a organizácií. Štruktúra portfólia závisí výlučne od politiky jej vlastníka. Ďalej sa vytvára portfólio cenných papierov spoločnosti.

Cenné papiere sú trh, na ktorom súJe dôležité mať intuitívny zmysel pre zisk. Portfólio cenných papierov jednotlivého vlastníka má podobné vlastnosti ako portfóliá iných vlastníkov. Pozostávajú z počiatočnej voľby smeru práce a splnomocnenca podľa určitých kritérií.

Chovanie investorov môže byť iné. Prípad tvorby portfólia, ktorý sa uvažuje vyššie, sa nazýva ochranný. Inými slovami, ochranného portfólia cenných papierov je vytvorená z dokumentov, ktorých zamýšľaný priebeh je charakterizovaný relatívnou nespoľahlivosťou. Takéto portfólio spravidla má nízky výnos.

Protiváha tohto prístupu je útočný cenné papiere Je určitá skupina získanýchdokumenty, ktorých majiteľ v ich postoj očakáva prudký nárast sadzby. Takéto očakávania sú však len predvídateľné, takže tvorba agresívneho portfólia vždy zahŕňa vážne riziká. Je potrebné si uvedomiť, že čím viac šancí získať rýchle peniaze, tým väčšia je pravdepodobnosť, že sa dostanete do nelikvidnej zóny.

vyvážený cenné papiere - je vytvorená skupina cenných papierov, ktorá podľa investora racionálne spája spoľahlivosť, likviditu a ziskovosť.

Voľba stratégie investora je určená štátomtrh a jeho osobné presvedčenie. Na trhu je portfólio nezávislým produktom. Hlavné princípy tvorby portfólia s nízkym rizikom sú nasledovné. To je princíp konzervativizmu (sú riziká kryté príjmami z spoľahlivých investícií a majetku), princíp diverzifikácie (odhadované nízke príjmy z cenných papierov môže byť kompenzovaný vyššími príjmami na druhej strane), princíp dostatočnou likviditou (podiel na rýchlo sa pohybujúce príjmu nesmie byť nižšia ako úroveň, ktorá postačuje na súčasné transakcie s vysokým výnosom).

Optimálne portfólio cenných papierov pozostáva z aktív, ktoré sú charakterizovanéminimálne riziko v porovnaní s inými typmi portfólií. Miera rizika je štandardná odchýlka, ktorá charakterizuje pravdepodobnosť odchýlky úrovne ziskovosti od očakávanej hodnoty. Riziko a očakávaný výnos sú dva povinné parametre akéhokoľvek portfólia.

Dnes sa rozvíja ruský trh cenných papierovdostatočne rýchlo. Vznikajú nové akciové trhy, vydávajú sa nové cenné papiere, ročný objem transakcií s nimi rastie. V tejto situácii je najvhodnejšie správanie politika tvorby optimálneho portfólia. Existuje určitý matematický model, ktorý vám umožňuje nájsť optimálnu štruktúru portfólia. Pomocou tohto nástroja môžete vypočítať sumy, ktoré chcete investovať do portfólia. Matematický model vám umožňuje vidieť podiel akcií a očakávané výnosy v percentách.

Existujú dva prístupy k výberu cenných papierov: technická a fundamentálna analýza. Prvá sa týka štúdia cien, druhá - celkovej hospodárskej situácie.