Analýza rovnováhy likvidity ako jedného z nástrojov finančnej diagnostiky.

Trhové hospodárstvo je obrovsképočet požiadaviek na podniky, ktoré chcú v ňom fungovať. Hlavné kritériá hodnotenia firiem sú efektívnosť a finančná udržateľnosť. Druhý z nich je úzko spojený s takou koncepciou likvidity, ktorú možno študovať niekoľkými spôsobmi. Pravdepodobne najobľúbenejšia je analýza likvidity súvahy a budeme sa na ňom podrobnejšie zaoberať.

Predtým, ako pristúpime k opisu metódy,je potrebné sa zamerať na to, čo je likvidita. Ako sa uplatňuje na našu situáciu, predstavuje to, do akej miery sú záväzky podniku úplne a presne zabezpečené na úkor svojich aktív. Priama analýza likvidity bilancie spočíva v členení obidvoch strán bilancie na rovnaký počet skupín a následné porovnanie medzi nimi. V procese zoskupovania sa vytvára takzvaná bilancia likvidity. Osobitná pozornosť by sa mala venovať tomu, ako vytvoriť tieto skupiny.

Analyzuje sa rovnováha likviditypárovým porovnaním 4 skupín aktív a zodpovedajúcimi záväzkami. Aktíva sú kombinované z hľadiska likvidity a sú zoradené podľa poradia ich zníženia a pasíva sa naliehavo nachádzajú aj v poradí ich zníženia.

Aktíva prvej skupiny sú plne likvidnéa preto sú zahrnuté len peniaze a krátkodobé investície. Majetok druhej skupiny nemá peňažnú formu, ale získava to dosť rýchlo - ide o krátkodobé "pohľadávky" a ostatné obežné aktíva. Tretia skupina aktív je ťažšie premeniť na peniaze, pretože zahŕňa dlhodobé rezervy a finančné investície. Je zrejmé, že všetky ostatné vlastnosti patria do štvrtej skupiny a sú najmenej likvidné a ťažko realizovateľné.

Zameriavame sa na zoskupenie záväzkov, ktoré súešte jednoduchšie. Záväzky a krátkodobé dlhy špecifikované ako iné sú vykázané ako najnaliehavejšie záväzky. Tvoria prvú skupinu záväzkov. Zvyšné krátkodobé záväzky možno pripísať druhej skupine. Dlhodobé záväzky zapĺňajú tretiu skupinu s celkovým objemom a trvalými záväzkami (tj dostupným kapitálom a rezervami) - štvrtým.

Po vytvorení skupín sa vyžadujeporovnávať ich navzájom. Skôr je potrebné porovnať súbory aktív a pasív v pároch, to znamená prvá skupina s prvou, druhou, resp. Druhou, a tak ďalej až do konca. Ak je hodnota aktív väčšia, potom sa táto situácia nazýva prebytok platby a inak - nedostatok platby. Absolútna likvidita bilancie môže byť odhalená, ak je v prvých troch pároch prebytok a v štvrtom nedostatku. Táto posledná chyba má mimoriadne významný ekonomický význam, pretože naznačuje, že spoločnosť má vlastný pracovný kapitál.

Je zrejmé, že nie všetky podniky majúúplne likvidnej rovnováhy. Môže sa stať, že likvidita nestačí na splatenie záväzkov. V takomto prípade je potrebné prijať rozhodnutia zamerané na normalizáciu štátu, pretože menej likvidné vlastníctvo iba aritmeticky kompenzuje väčšiu likviditu.

Opísaná metóda, ktorou smeAnalýza bilančnej likvidity sa týka iba podnikov reálnej ekonomiky. Ak je úlohou vykonať analýzu likvidity a solventnosti banky, je potrebné presnejšie vzájomne sa prepojiť z hľadiska podmienok a objemov aktív a pasív, pretože ich dodržiavanie je pre každú organizáciu úveru nevyhnutné.